가동률 50%대에서 90% 근접으로 반등한 사이클

TrendForce가 2023년 10월 4일 발표한 자료에 따르면 2023년 하반기 8인치 파운드리 가동률은 50~60%까지 추락했다. 같은 업계 가동률이 현재 90% 근접 수준으로 회복된 것은 침체 국면에서 반전된 사이클적 움직임이다.

DB하이텍 실적으로 확인되는 판가 인상 효과

DB하이텍 공식 실적 발표에 따르면 2026년 2분기 영업이익은 1052억원으로 전년 동기 대비 43% 증가했다. 매출에서 차지하는 BCD 전력반도체 비중은 69%에 달했고, 회사는 코로나 이후 첫 판가 인상 효과를 실적 요인으로 밝혔다.

출처: 조사 출처

증권사 추정 인상 시점은 아직 확정 근거 없다

파운드리 판가 인상의 시점과 폭에 대해서는 증권사 간 추정이 엇갈린다. 일부 추정은 5월 5~10%와 7월 10% 인상을 전망했지만, KB증권은 3월 5%와 9월부터 10%로 달리 제시했다. 이 수치들은 공시 수준으로 확립된 것이 아니라 아직 확인되지 않았다.

200mm 캐파는 중국 증설과 이원 구조

SEMI가 2023년 9월 19일 발표한 아웃룩에 따르면 글로벌 200mm 캐파는 2026년까지 14% 증설돼 사상 최대에 도달한다. 중국이 월 170만장을 주도하는 이 증설과 선도 파운드리의 공급 정체는 별개 국면이므로, 8인치 공급의 '구조적 감소' 프레임은 선도 업체에 한정해 읽어야 한다.

향후 확인할 지점은 판가 공시와 가동률 추이

가동률 90% 이상과 구체적 인상 폭은 당사 공시가 나와야 확정된다. 2027년까지 수급 타이트와 가격 상승이 이어진다는 전망은 예측 영역으로 사실 판정 대상이 아니다. 핵심 명제인 수급 타이트로 인한 가동률·판가 상승은 시장조사기관 원문과 당사 IR 등 독립 출처들과 부합하는 것으로 보아 대체로 사실이다.