4년 내 시장 두 배 전망

Investing.com 등 복수 언론의 보도에 따르면, BofA는 최근 리서치 노트에서 기존 전망치를 상향해 2030년 반도체 산업 전체 시장(TAM)을 3.2조 달러로 제시했다. 이는 인공지능(AI) 인프라 투자 확대가 반도체 수요 전반을 끌어올린다는 판단에 근거한 것이다. 수치는 산업 전체 규모 전망이지 특정 기업의 매출 전망이 아니다.

선호주는 뮤론·인텔·라딕스·어플라이드

같은 노트에서 BofA는 선호 업체로 뮤론(MU)·인텔(INTC)·라딕스리서치(LRCX)·어플라이드머티리얼즈(AMAT) 4개를 지목한 것으로 전해졌다. 일부 매체는 'Buy 7개'를 부각했으나, 이는 강조점 차이로 상충하는 주장은 아니다. BofA는 AI 서버용 메모리와 장비 수요가 성장을 주도할 것으로 보았다.

출처: 조사 출처

단기 주가는 레인지바운드 경고

BofA는 같은 노트에서 단기적으로 주가는 레인지바운드에 머물 수 있다고 단서를 달았다. 하이퍼스케일러의 AI 지출 둔화를 최대 리스크로 꼽은 것이다. 이는 상승 전망과 별개로 단기 변동성 가능성을 함께 경고한 취지다.

ETF 관심에도 BofA 추천 아닌 목록 존재

한편 Zacks가 나열한 반도체 ETF(SMH·SOXX 등)는 Zacks 자체 선정이며, BofA의 추천 목록과는 구분해야 한다. 언론 보도 과정에서 두 목록이 혼용되어 확산된 측면이 있다. 투자자는 출처를 구분해 해석할 필요가 있다.

향후 AI 지출 흐름이 관건

BofA의 원본 리서치 노트는 고객 대상 비공개 자료로 공개 아카이브에는 없으며, 이번 수치는 복수 독립 언론의 수치가 일치하는 보도에 근거한다. 전망이 실현되는지는 하이퍼스케일러의 2026년 AI 인프라 지출 계획과 반도체 업체들의 실적 가이던스에서 확인할 수 있다. 산업 전체 두 배 성장 전망은 시점과 수치 모두에서 사실로 확인되었다.