0.02%p 차 근소 1위

한국거래소 kind 공시와 운용사 홈페이지에 따르면 9월 11일 기준 3개월 수익률은 삼전닉스채권혼합이 -1.04%, 경쟁 상품 KODEX 동종이 약 -1.06%였다. 두 상품의 격차는 0.02%p에 불과했고 거래소 유사 지수 추종 4종만이 3개월 비교 이력을 갖췄다. 상장 8월 말 이후 상품들은 비교 대상에서 제외됐다.

출처마다 다른 수익률 수치

운용사 공시(9월 14일)에 따르면 같은 상품의 3개월 수익률은 -5.43%, 1개월은 +3.02%로 집계됐다. 언론 보도가 인용한 FnGuide 기준은 3개월 -1.04%, 1개월 +9.27%로 두 출처의 격차가 컸다. 수정기준가 방식과 분배 재투자 NAV 방식 중 어느 쪽인지 보도에는 기준이 명시되지 않았다. 다만 어느 기준을 적용해도 3개월 수익률은 음수였다.

4회 분배금 지급 확인

운용사 공시에 따르면 분배금은 5월 15일 152원, 6월 15일 159원, 7월 15일 160원, 8월 14일 139원 등 총 4회 지급됐다. 분배율은 회차별로 1.23~1.36%였다. 5개월 연속 지급 표방은 아직 지급 예정인 9월분까지 포함한 앞선 계산이었다.

검증 불가한 50종 중 1위

코스콤 CHECK K-반도체 테마 50종 중 1위 주장은 유니버스와 방법론이 비공개라 독립 확인이 아직 되지 않았다. 반도체 주식형이 -18%대 하락한 구간에서 50% 채권 혼합형이 상위권에 오른 방향성 자체는 개연성이 있었다.

성과연동 분배 구조가 성과 좌우

상품은 삼성전자 등 반도체 종목 지수와 연동된 성과특례분배 방식을 취한다. 주가가 오르면 분배금이 커지고 하락 구간에서는 순수 채권 비중이 방어를 담당하는 구조다.

반도체 조정장에서 50% 채권 혼합 구조가 주식형 대비 손실을 줄였다는 방향은 사실과 부합한다. 다만 1위는 0.02%p 접전이고 핵심 수치가 출처마다 달라 기준이 명시되지 않은 점을 고려하면 전체 판정은 부분 사실로 정리된다. 앞으로 운용사의 산출 기준 공개와 9월 분배 실제 지급 여부를 확인할 지점으로 남는다.