삼성 용인 1호팹 가동을 2년 앞당긴 메모리 품절 전망

매일경제가 보도한 업계 동향에 따르면 삼성전자는 용인 1호팹 가동 시점을 기존 계획보다 2년 앞당겨 2029년 10월로 확정했다. 삼성은 평택 P5 본공사도 재개했으며, 생산능력은 월 65만장에서 135만장으로 늘어날 것으로 전망된다. 삼성과 SK하이닉스가 광주에 조성 중인 클러스터 규모는 800조원에 이른다.

SK하이닉스 ADR 265억달러로 용인·P&T7·EUV에 투자

출처: 조사 출처

SK하이닉스 발표에 따르면 회사는 265억달러(약 36조5100억원) 규모의 해외예탁증서(ADR) 조달을 확정했다. 조달 자금은 용인 팹과 M15X, 청주 P&T7 건설에 투입되며 EUV 장비 도입도 포함된다. 회사는 2분기 실적 발표에서 공급 부족 국면에 대비한 단계적 투자 원칙을 강조했다.

TSMC·마이크론도 사상 최대 설비투자 추진

TSMC가 미국 증권거래위원회에 제출한 20-F 문서에 따르면 TSMC는 2025년 409억달러 대비 27~37% 확대된 설비투자를 계획하고 있다. 2나노와 3나노 공정 양산을 위해 아리산 Fab 20과 21, 22 확장이 명시됐다. 마이크론 CEO는 실적 발표에서 기술·제품·공급 전 영역에 사상 최대 수준으로 투자하고 있다고 밝혔다. 마이크론은 2035년까지 미국 내에 2500억달러(약 345조원) 이상을 투자할 방침이다.

신중함은 투자 규모가 아니라 타이밍과 구조에 관한 것

한국은행의 진단과 기업 공시들을 종합하면, 각사의 신중한 태도는 투자 절제가 아니라 수요와 연계한 단계적 투자 방식을 뜻한다. 절대 투자규모는 역대 최대 수준이며, ADI 등 일부에서 제기한 고점 우려 논거도 업계에서 병기되고 있다. 기업 공시와 발표문으로 확인된 사실들을 종합하면 '없어서 못 파는' 품절 전망 아래 증설 경쟁이 진행 중이라는 주장은 대체로 사실이다.

향후 확인할 지점은 삼성 P5의 실제 가동 일정과 SK하이닉스 조달 자금의 집행 속도다. 고점 우려가 현실화되는지는 2027년 HBM 수급 결과가 좌우할 것으로 보인다.